作者：百年不渡分类：未来幻想点击：3391次下载：354次大小：70M 日期：2026-08-26

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美伊制裁对撞升级，霍尔木兹海峡危机牵动全球经济,娱跃龙门,原创美伊制裁对撞升级，霍尔木兹海峡危机牵动全球经济_我的网站

英国达人秀

一 | 全球AI市场规模高速增长。

二 | 编辑：wtz 美国的动作美国一边挥出制裁“大棒”，要求各国减少与伊朗经济往来，伊朗则公开回应不会轻易屈服，另一边联合国开始介入霍尔木兹海峡危机，试图避免能源和粮食运输受到更大冲击，表面看，这是美国与伊朗之间的经济对抗，但往深处看，它已经影响到全球贸易链条。随着GPT、Deepseek等生成式AI问世驱使全球AI事业进入技术奇点时刻，全球AI市场规模进入高速增长期。

三 | 根据IEA预测，2024年全球AI产业市场空间约234亿美元，到2032年全球市场规模有望达到2745亿美元，CAGR高达36%，成为全球不可小觑的增量市场。 AI前景虽然看起来很美好，但是目前美国的电力系统却有点跟不上节奏。据报道，美国财政部长贝森特在新闻发布会上表示，美国总统特朗普正在与多个国家领导人沟通，要求停止与伊朗的经济联系。

四 | 美国方面希望通过金融限制、贸易压力等方式进一步削弱伊朗经济活动空间，这也是华盛顿长期以来对伊朗施压政策的一部分。当前美国数据中心的电力承载能力已接近极限，美国超400吉瓦的数据中心供电申请，已达到全美峰值负荷的57%，但实际落地率仅约20%。我认为，美国此次释放出的信号，重点并不仅仅是针对伊朗本身，而是在测试国际社会对于单边制裁政策的接受程度。现代经济体系高度 interconnected，一个国家的金融和贸易网络很难完全被切断，制裁真正产生的效果，往往取决于国际合作程度以及各方利益平衡。微软CEO纳德拉在一档热门播客节目中说到：微软手中有大量AI芯片（GPU）处于闲置库存状态，其根源竟然是缺乏具备充足电力和冷却能力的机架空间，导致高性能芯片沦为“废铁”。美国AI缺电为中国电网企业带来的出海发展机遇。

五 | 面对美国压力，伊朗经济和财政部长马达尼扎德表示，伊朗政府长期以来已经为应对制裁做准备，并认为美国不可能“完全切断”伊朗的金融和贸易联系。他强调，如果美国采取进一步行动，伊朗也会作出回应。

六 | 伊朗方面的表态，体现出德黑兰面对外部压力时坚持维持经济自主空间的立场。电力系统由发电、输电、配电、用电四大环节构成，其中配电环节处于发电与用电之间的核心位置。在我看来，美伊之间的经济较量，本质上是一场耐力竞争。数据中心供配电系统目的在于实现市电对 IT 负载的供电并在市电断电时提供紧急备电功能。美国拥有强大的金融体系和美元影响力，这是其制裁工具的重要基础，但伊朗也并非毫无应对空间。

七 | 长期制裁环境下，伊朗已经建立了一套降低外部依赖的经济模式，包括调整贸易方向、寻找替代金融渠道等。不过，制裁与反制裁的影响并不会只停留在两国之间。

八 | 全球经济最担心的是局势进一步外溢，尤其是霍尔木兹海峡这样的关键航运通道受到影响。配电系统是数据中心Capex中价值量占比最高的部分。参考施耐德 2023 年数据中心投资成本计算器，假设 5MW 数据中心，单机柜功率 8kW，2N 配电、2N 冗余 UPS 架构下，配电系统价值量在建设成本的占比为 55%，制冷系统价值量占比为 19%。在配电系统中，UPS、发电机组、开关柜、关键配电的占比分别为 42%、23%、14%、 21%。 联合国秘书长古特雷斯表示，中东冲突以及俄乌冲突正在通过扰乱海上航运，对全球贸易、能源和粮食供应造成严重影响。

九 | 随着AI算力需求的增长和高性能GPU的部署，IT负荷功率大幅提升，同时数据中心物理空间有限，供配电功率密度大幅提升，供电系统向 800V/±400V 高压直流系统发展。受到了高度关注霍尔木兹海峡的重要性在于，它连接波斯湾与阿曼湾，是全球能源运输的重要通道。远期AIDC向GW级发展，SST（固态变压器）等集成供电架构有望成为主流。

十 | 大量石油、天然气以及相关工业原材料运输都经过这里，一旦航运风险增加，影响的不只是产油国和消费国，还会通过能源价格、运输成本影响普通消费者。

十一 | 我觉得，国际社会真正关注的焦点，并不是某一次制裁声明本身，而是危机是否会演变成更广泛的经济震荡。过去多次地区冲突已经证明，全球化时代没有任何国家能够完全置身事外，能源价格上涨可能影响制造业，运输成本增加可能推高商品价格，最终都会传导到普通人的生活。联合国方面已经采取行动。 1、思源电气思源电气于 1993年成立，深耕电气设备三十载，发展成为国内民营电力设备龙头。公司产品覆盖面广，具备一、二次设备生产和 EPC 能力。公司业务包括开关类、线圈类、无功补偿类、智能设备类、工程总承包等。

十二 | 古特雷斯表示，为应对霍尔木兹海峡危机，联合国成立了相关工作组，计划通过登记、核查、监测等机制，降低航运风险，并优先保障化肥及相关原材料运输。（基于功能分类，电力设备可划分成一次设备与二次设备，其中：（1）一次设备是指直接用于生产、输送和分配电能的高压电气设备，包括发电机、变压器、断路器、隔离开关、自动开关、接触器、刀开关、母线、输电线路、电力电缆、电抗器、电动机等；（2）二次设备指对一次设备的工作进行监测、控制、调节、保护的电力设备，包括如测控仪表、控制开关、继电保护装置等。这一举措释放出一个信号，那就是国际组织正在尝试把冲突影响控制在一定范围内，联合国并不能替代各方解决政治分歧，但在保障民用航运、维护关键物资流通方面，可以发挥协调作用。从现实角度看，霍尔木兹海峡危机之所以受到高度关注，是因为它连接的是全球经济的重要节点，能源供应、粮食生产、工业制造，这些领域之间存在复杂联系，比如化肥运输受阻，会影响农业生产成本，而农业成本变化又可能影响粮食价格。美伊局势的走向我认为，当前国际社会面临的最大挑战，是如何避免安全问题进一步冲击经济秩序，国家之间存在竞争和矛盾很正常，但如果竞争最终演变为全球供应链的不稳定，承担压力的往往不仅是政府和企业，还有普通民众。相比于一次设备更加侧重材料与工艺可靠性）近几年，思源电气的海外业务继续保持高速增长，2023 年实现海外收入 21.58 亿元，同比增长 15.71%，新增海外订单 40.1 亿元，同比增长 34%，海外订单占比达到 24%。值得注意的是，2023 年变压器海外订单增速超过 50%，显示出公司在核心产品领域的竞争优势正在显现。 2024 年成为思源电气海外业务发展的关键年份，全年海外营收达到31.22 亿元，同比增长 44.67%，占总营收比例提升至 20.2%。公司在英国、意大利、沙特、科威特等多个高端市场陆续突破，欧洲市场（英国、意大利）、中东市场（沙特、科威特）新增订单增速均超过 50%。美国希望通过经济压力迫使伊朗改变政策，伊朗则希望证明自身能够承受外部压力。 2025 年上半年，海外业务更是呈现爆发式增长，营收达到28.62 亿元，同比增长 88.95%，占总营收比例跃升至 33.68%，创历史新高。双方立场短期内很难快速改变，但历史经验表明，长期对抗通常不会带来真正赢家，更多时候留下的是经济损失和地区不稳定。这一增长轨迹表明，公司的海外战略布局已进入收获期，其全球化战略的成功实施为未来的持续增长奠定了坚实基础。当然，国际关系中的矛盾不会因为一次谈判或者一次制裁就消失，美伊之间围绕核问题、安全利益、地区影响力等方面存在长期分歧，这些问题背后涉及多个国家利益，也决定了局势走向不会简单。截至2025三季度末，公司合同负债（即预收款项）达28.96亿元，同比增长29.52%，表明客户预付的订单款项大幅增加，业务增长确定性较强。如今，联合国介入霍尔木兹海峡危机，更多是在为全球贸易安全争取缓冲空间。 2、金盘科技变压器在输配电系统各环节中起着重要作用。如何降低航运风险、保障能源和粮食供应，比单纯讨论谁占优势更加现实。

十三 | 我认为，真正成熟的国际竞争，不应该让全球经济成为冲突的代价，世界各国最终都需要面对一个事实：海洋航线、能源供应和贸易网络早已把各国连接在一起，一个地区的不稳定，可能影响全球市场的每一个角落。变压器是通过电磁感应的原理来改变交流电压的装置，是输配电的重要基础设备，包括运行在主干电网的升压变压器和运行在终端的配电变压器两大部分。 1 - 9月中国变压器出口额62.2亿美元，同比增长39%，高压开关出口额增长31.2%，9月单月增速55.7%，与海外电网升级需求相关，中国企业凭借供应链优势抢占海外市场。变压器按绝缘及冷却方式可分为干式变压器和液浸式变压器。

十四 | 结语：美伊博弈还会继续，但霍尔木兹海峡提醒世界，和平与稳定不仅是政治目标，也是全球经济运行的基础。

十五 | 干式变压器是指铁芯和线圈不浸在绝缘液体中的变压器，依靠空气对流进行自然冷却或增加风机进行冷却，具备环保无污染、安全性高、防火性好、免维护等优势。

信息来源：央视新闻——2026年8月25日——国际新闻早知道丨美就制裁伊朗开发布会伊强硬回应联合国成立工作组应对霍尔木兹海峡危机同花顺财经——2026年8月25日——重磅！美宣布对伊朗实施“经济孤立”新措施！伊朗称回应将比以往更加坚决！以总理曝伊朗企图暗杀其子！油价，大跌！A股，将进入新阶段？

返回，查看更多。液浸式变压器是将铁芯和绕组浸在绝缘油中的变压器，电压等级可涵盖 10kV 至 1000kV 全系列，冷却性能更优。干式变压器是金盘科技切入AI数据中心市场的拳头产品。其干式变压器凭借低损耗、高过载能力和高可靠性，能很好地满足数据中心对电力供应稳定性和能效的苛刻要求。另外，公司不仅提供变压器，还配套提供低压柜、电力模块等产品，旨在为数据中心客户提供完整的强电侧供配电解决方案。面向未来AI算力基础设施的高功率密度趋势，金盘科技正积极研发固态变压器（SST）和高压直流（HVDC）等新一代供电技术，以适应更高效率的供电架构需求。最近几年，金盘科技在AI市场取得了不错的业绩。2025年前三季度，公司在AIDC及IDC等数据中心行业收入达9.74亿元，同比飙升337%。这一增长速度，远超公司其他业务板块。更值得关注的是，AIDC业务在公司总收入中的占比已提升至约20%，成为不可或缺的重要组成部分。 2025年前三季度，公司营收增长8.25%，而净利润增幅却高达20.27%，公司的盈利质量正在提升。2025年前三季度公司外销收入15.9亿元，同比增长约16%，而内销收入35.65亿元，同比增速仅为5%。海外市场的高增长不仅带来了规模扩张，更改善了公司的盈利水平。与此同时，公司的现金流状况大幅改善。前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.78亿元，相比去年同期的-8715.77万元，实现由负转正。注意：文中均为长期逻辑。